El tema fiscal es el que m\u00e1s preguntas genera entre los inversores latinoamericanos que est\u00e1n evaluando comprar una franquicia en Estados Unidos, y tambi\u00e9n el que peor se explica en la mayor\u00eda de los recursos disponibles en espa\u00f1ol.<\/p>\n\n\n\n
Hay dos reacciones t\u00edpicas cuando alguien empieza a investigar esto: la primera es pensar que es demasiado complicado y evitar el tema hasta que ya no queda otra. La segunda es asumir que “algo se arregla despu\u00e9s” y arrancar sin estructura clara. Las dos son costosas.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Este art\u00edculo no reemplaza la asesor\u00eda de un contador especializado en fiscalidad internacional, que es absolutamente necesaria en este proceso. Lo que s\u00ed hace es darte el mapa completo antes de esa primera conversaci\u00f3n: qu\u00e9 impuestos existen, c\u00f3mo funciona la estructura m\u00e1s com\u00fan, qu\u00e9 formularios son obligatorios, qu\u00e9 pasa con la doble tributaci\u00f3n y cu\u00e1les son los errores que m\u00e1s caro le salen a los inversores latinoamericanos.<\/p>\n\n\n\n Si adem\u00e1s est\u00e1s evaluando todo esto en el contexto de una visa E-2 de inversionista<\/a>, hay variables adicionales que tambi\u00e9n cubrimos ac\u00e1.<\/strong><\/p>\n\n\n\n La gran mayor\u00eda de los inversores latinoamericanos que compran una franquicia en EE.UU. lo hacen a trav\u00e9s de una LLC (Limited Liability Company). <\/strong>No es casualidad: es la estructura m\u00e1s flexible, m\u00e1s accesible y m\u00e1s utilizada para este tipo de operaciones.<\/p>\n\n\n\n Una LLC combina las caracter\u00edsticas de una corporaci\u00f3n y de una sociedad. <\/strong>Sus miembros tienen protecci\u00f3n de responsabilidad limitada, similar a una corporaci\u00f3n, y es una entidad flexible desde el punto de vista fiscal. Por defecto, las LLCs tributan bajo el esquema de pass-through, lo que significa que las ganancias se reportan y tributan en las declaraciones impositivas de los miembros, no a nivel de la entidad en s\u00ed. <\/strong><\/p>\n\n\n\n En t\u00e9rminos simples: la LLC no paga impuestos como empresa de manera directa. <\/strong>Las ganancias “pasan” a ti como due\u00f1o y tributas sobre ellas a nivel personal. Eso evita la doble imposici\u00f3n que tienen las C-Corporations<\/strong>, donde la empresa paga impuestos sobre sus ganancias y despu\u00e9s el due\u00f1o paga otra vez cuando se distribuyen dividendos.<\/p>\n\n\n\n El sistema fiscal estadounidense es, en t\u00e9rminos generales, m\u00e1s directo y menos burocr\u00e1tico que el de muchos pa\u00edses latinoamericanos, lo que facilita la presentaci\u00f3n de impuestos y la planificaci\u00f3n financiera. La carga tributaria tambi\u00e9n suele ser m\u00e1s baja, tanto a nivel federal como estatal, en comparaci\u00f3n con las tasas de pa\u00edses como Argentina, M\u00e9xico o Colombia.<\/p>\n\n\n\n Eso es la parte buena. Ahora viene la parte que mucha gente no conoce hasta que ya tiene el problema.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Ac\u00e1 est\u00e1 el punto donde m\u00e1s inversores latinoamericanos cometen errores graves, generalmente no por mala intenci\u00f3n sino por desconocimiento. El IRS tiene obligaciones de reporte espec\u00edficas para propietarios extranjeros de LLCs americanas, y no cumplirlas tiene consecuencias que van mucho m\u00e1s all\u00e1 de una multa menor.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Una LLC de un solo miembro completamente propiedad de un extranjero es una “entidad ignorada de propiedad extranjera” (FODE, por sus siglas en ingl\u00e9s). Aunque no tiene obligaci\u00f3n de presentar una declaraci\u00f3n de impuestos sobre la renta, s\u00ed debe presentar el Formulario 5472 junto con un Formulario 1120 pro forma ante el IRS cada a\u00f1o en que tenga transacciones reportables con cualquier parte relacionada, ya sea dom\u00e9stica o extranjera. <\/p>\n\n\n\n Incluso pagar el arancel estatal para formar la LLC cuenta como una “transacci\u00f3n reportable”. <\/p>\n\n\n\n Traducido: desde el momento en que abres tu LLC, hay una obligaci\u00f3n de reporte con el IRS que empieza a correr. No importa si el negocio todav\u00eda no gener\u00f3 ingresos. No importa si no moviste dinero. El formulario hay que presentarlo.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Ignorar los requisitos de presentaci\u00f3n o hacerlo incorrectamente puede generar penalidades de $25.000 por a\u00f1o.<\/strong> La multa por no presentar el Formulario 5472 es autom\u00e1tica, sin importar el tama\u00f1o o la actividad de la LLC. <\/p>\n\n\n\n Ese n\u00famero ($25.000 de multa por a\u00f1o de incumplimiento) es el dato que m\u00e1s cambia la perspectiva de los inversores cuando lo escuchan por primera vez.<\/strong> No es una multa menor. Y se acumula por cada a\u00f1o en que no se present\u00f3 el formulario correctamente.<\/p>\n\n\n\n Una vez que la franquicia est\u00e1 operando y generando ingresos en EE.UU., la situaci\u00f3n fiscal cambia:<\/p>\n\n\n\n Si una LLC de propiedad extranjera est\u00e1 involucrada en un comercio o negocio en EE.UU., debe presentar una declaraci\u00f3n de impuestos sobre la renta completa y pagar impuestos sobre su renta efectivamente conectada. Espec\u00edficamente, debe presentar el Formulario 1120 si la LLC es tratada como una corporaci\u00f3n dom\u00e9stica.<\/strong><\/p>\n\n\n\n En t\u00e9rminos pr\u00e1cticos para el due\u00f1o de una franquicia con visa E-2: una vez que el negocio opera, generalmente hay que presentar tambi\u00e9n el Formulario 1040-NR (declaraci\u00f3n de no residente) o el Formulario 1040 si ya sos residente fiscal, m\u00e1s las declaraciones estatales correspondientes al estado donde opera la franquicia.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Cada estado tiene sus propias obligaciones fiscales adicionales. En California, por ejemplo, toda LLC autorizada a operar debe pagar un m\u00ednimo de $800 anuales al Franchise Tax Board, incluso si no tuvo ganancias ni actividad durante el a\u00f1o. Texas tiene un “franchise tax” anual propio. Florida es uno de los estados m\u00e1s favorables fiscalmente, sin impuesto estatal a la renta personal.<\/strong><\/p>\n\n\n\n En Interlink <\/strong>acompa\u00f1amos la creaci\u00f3n de la LLC y la elecci\u00f3n del estado de constituci\u00f3n<\/a> como parte del proceso de asesor\u00eda, justamente porque esa decisi\u00f3n tiene impacto fiscal directo desde el primer a\u00f1o.<\/p>\n\n\n\n El sistema de impuestos a la renta en EE.UU. es progresivo, igual que en la mayor\u00eda de los pa\u00edses latinoamericanos. Lo que var\u00eda es la tasa y la base de c\u00e1lculo.<\/p>\n\n\n\n Para un inversor con visa E-2 que opera su franquicia activamente y se convierte en residente fiscal de EE.UU. (lo que suele ocurrir despu\u00e9s de 183 d\u00edas en el pa\u00eds), los tramos del impuesto federal a la renta personal aplican sobre el ingreso total:<\/strong><\/p>\n\n\n\n A eso se suma el impuesto estatal, que var\u00eda seg\u00fan el estado.<\/strong> Texas y Florida tienen impuesto estatal cero sobre la renta personal, lo que los convierte en los destinos m\u00e1s eficientes desde el punto de vista fiscal para operar una franquicia. California llega al 13,3% adicional en el tramo m\u00e1s alto, lo que impacta de manera significativa el resultado neto para el due\u00f1o.<\/p>\n\n\n\n Es la pregunta que m\u00e1s preocupa a los inversores latinoamericanos. La respuesta depende del pa\u00eds de origen y de si existe tratado fiscal con EE.UU.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Los tratados fiscales de EE.UU., tambi\u00e9n conocidos como convenios de doble imposici\u00f3n, son acuerdos espec\u00edficos entre EE.UU. y otros pa\u00edses que determinan c\u00f3mo deben tributar los no residentes en cada pa\u00eds. Gracias a estos convenios, los residentes de pa\u00edses extranjeros pueden tributar a un tipo impositivo reducido o acceder a exenciones en diversos tipos de ingresos. <\/p>\n\n\n\n El estado de los tratados para los pa\u00edses m\u00e1s relevantes de Latinoam\u00e9rica en 2026:<\/p>\n\n\n\n M\u00e9xico<\/strong> tiene tratado fiscal vigente con EE.UU. El tratado permite a los residentes mexicanos con ingresos estadounidenses acreditar los impuestos pagados en EE.UU. contra sus obligaciones fiscales en M\u00e9xico, evitando la doble imposici\u00f3n sobre los mismos ingresos.<\/p>\n\n\n\n Colombia<\/strong> tiene convenio para evitar la doble imposici\u00f3n con EE.UU. vigente, lo que permite aplicar cr\u00e9ditos fiscales por impuestos pagados en territorio americano.<\/p>\n\n\n\n Chile<\/strong> tambi\u00e9n tiene tratado vigente con EE.UU., con disposiciones espec\u00edficas para dividendos, intereses y regal\u00edas.<\/p>\n\n\n\n Argentina<\/strong> es el caso m\u00e1s complejo del grupo: no tiene convenio de doble imposici\u00f3n vigente con EE.UU. Eso no significa que se pague el doble de impuestos de manera autom\u00e1tica, pero s\u00ed que la planificaci\u00f3n fiscal requiere m\u00e1s cuidado. Los inversores argentinos con empresa en EE.UU. deben declarar esos ingresos tambi\u00e9n en Argentina bajo las normas de renta mundial que aplica AFIP, aunque pueden reconocerse ciertos cr\u00e9ditos por impuestos pagados en el exterior seg\u00fan la normativa local. <\/p>\n\n\n\n Para cualquier pa\u00eds sin tratado vigente con EE.UU., la recomendaci\u00f3n es siempre la misma: trabajar con un contador con experiencia espec\u00edfica en fiscalidad internacional, no con un contador local que no conoce la normativa americana ni con uno americano que no conoce la del pa\u00eds de origen. La combinaci\u00f3n de los dos es lo que funciona.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Hay una novedad fiscal de 2026 que cualquier inversor latinoamericano con empresa en EE.UU. necesita conocer.<\/p>\n\n\n\n El One Big Beautiful Bill Act, con efectos desde 2026, introduce nuevos requisitos que afectan a las LLCs de propiedad extranjera: un impuesto del 1% sobre ciertas transferencias internacionales de dinero (remittance tax), nuevos requisitos de n\u00famero de identificaci\u00f3n fiscal extranjero (FTIN) y actualizaciones en el reporte de beneficiarios reales seg\u00fan la Ley de Transparencia Corporativa. <\/strong><\/p>\n\n\n\n En t\u00e9rminos pr\u00e1cticos: si sos latinoamericano con una LLC en EE.UU. y transfer\u00eds dinero desde tu empresa americana a una cuenta en tu pa\u00eds de origen, esa transferencia puede estar sujeta al 1% de impuesto adicional.<\/strong> Es un porcentaje bajo, pero es una variable nueva que hay que contemplar en la planificaci\u00f3n del flujo de caja desde el inicio.<\/p>\n\n\n\n Con base en los patrones m\u00e1s frecuentes, estos son los errores que m\u00e1s caros le salen a los inversores latinoamericanos con franquicias en EE.UU.:<\/p>\n\n\n\n No presentar el Formulario 5472 desde el primer a\u00f1o.<\/strong> Es el error m\u00e1s com\u00fan y el m\u00e1s costoso. Muchos inversores abren su LLC, arrancan el negocio y no se enteran de esta obligaci\u00f3n hasta que el contador les avisa \u2014a veces a\u00f1os despu\u00e9s, cuando la multa ya acumul\u00f3 varios periodos.<\/p>\n\n\n\n Confundir la fecha de presentaci\u00f3n de impuestos.<\/strong> Las fechas l\u00edmite para empresas extranjeras en EE.UU. son diferentes a las del calendario fiscal latinoamericano. Las LLC de un solo miembro de propiedad extranjera deben presentar el Formulario 5472 junto con el 1120 pro forma antes del 15 de abril de cada a\u00f1o (o el 15 de octubre con extensi\u00f3n). No presentar a tiempo activa la multa autom\u00e1tica de $25.000. <\/p>\n\n\n\n Elegir mal el estado de constituci\u00f3n de la LLC.<\/strong> No todas las LLCs son iguales desde el punto de vista fiscal. Registrar en Delaware o Wyoming puede tener sentido para ciertos negocios, pero si la franquicia opera f\u00edsicamente en California o Texas, igual hay que registrar en ese estado y pagar los impuestos locales correspondientes. El estado de constituci\u00f3n y el estado de operaci\u00f3n son decisiones independientes con consecuencias distintas.<\/p>\n\n\n\n No separar las finanzas personales de las del negocio.<\/strong> Mezclar cuentas personales y empresariales no solo complica la contabilidad: puede comprometer la protecci\u00f3n de responsabilidad limitada que otorga la LLC y generar problemas tanto con el IRS como con el proceso de renovaci\u00f3n de la visa E-2.<\/p>\n\n\n\n No tener un contador con experiencia en fiscalidad internacional.<\/strong> Un contador local en Argentina, Colombia o M\u00e9xico no conoce las obligaciones del IRS. Un contador americano sin experiencia en fiscalidad internacional no conoce las obligaciones del pa\u00eds de origen. Lo que se necesita es alguien que maneje los dos lados, o dos profesionales que trabajen coordinados.<\/p>\n\n\n\n En Interlink, el Plan VIP<\/a> incluye acceso a la red de contadores especializados en inversores extranjeros como parte del proceso de acompa\u00f1amiento.<\/p>\n\n\n\n Si la franquicia se estructura tambi\u00e9n como soporte de una visa E-2<\/a>, la dimensi\u00f3n fiscal tiene una capa adicional que no se puede ignorar.<\/p>\n\n\n\n La empresa tiene que demostrar actividad real y generaci\u00f3n de ingresos genuinos. <\/strong>Una contabilidad inconsistente, con mezcla de cuentas personales y empresariales o con formularios sin presentar, puede afectar la credibilidad del expediente consular y complicar las renovaciones de la visa.<\/p>\n\n\n\n Adem\u00e1s, la estructura de c\u00f3mo el inversor se paga a s\u00ed mismo desde la empresa importa tanto para el IRS como para el consulado. Las LLCs ofrecen flexibilidad fiscal ya que los propietarios pueden elegir c\u00f3mo desean tributar: como S-Corp, C-Corp, o como entidad transparente (pass-through), donde los ingresos se reportan en las declaraciones personales de los miembros. Esa elecci\u00f3n tiene impacto en cu\u00e1nto se paga en impuestos de seguridad social, en c\u00f3mo se documenta el ingreso del due\u00f1o y en qu\u00e9 muestra el balance de la empresa ante el consulado en cada renovaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n La planificaci\u00f3n fiscal desde el primer d\u00eda, antes de abrir la LLC y antes de comprar la franquicia, es la variable m\u00e1s controlable de todo el proceso. Y es exactamente por eso que en Interlink trabajamos la estructura de la empresa y el plan de negocios<\/a> como parte integrada del proceso, no como un tr\u00e1mite posterior.<\/strong><\/p>\n\n\n\n El sistema fiscal americano es m\u00e1s ordenado que el de la mayor\u00eda de los pa\u00edses latinoamericanos, pero tiene sus propias complejidades para el inversor extranjero. Los puntos que no pueden quedar sin resolver antes de abrir la LLC:<\/p>\n\n\n\n Definir la estructura correcta<\/strong> seg\u00fan el tipo de franquicia, el estado de operaci\u00f3n y los objetivos fiscales del inversor a largo plazo.<\/p>\n\n\n\n Entender las obligaciones de reporte desde el a\u00f1o uno<\/strong>, especialmente el Formulario 5472, para no acumular multas por formularios no presentados.<\/p>\n\n\n\n Resolver la situaci\u00f3n de doble tributaci\u00f3n<\/strong> seg\u00fan el pa\u00eds de origen: si hay tratado vigente con EE.UU., c\u00f3mo aplicarlo; si no lo hay, qu\u00e9 estructura minimiza la carga total.<\/p>\n\n\n\n Armar el equipo fiscal correcto<\/strong>: contador en EE.UU. con experiencia en inversores extranjeros, m\u00e1s asesor fiscal en el pa\u00eds de origen que entienda la normativa americana.<\/p>\n\n\n\n Si est\u00e1s en la etapa de evaluaci\u00f3n y quieres entender c\u00f3mo encaja la estructura fiscal en el proceso completo de emigrar a EE.UU. con una franquicia<\/a>, en Interlink<\/a> podemos acompa\u00f1arte desde esa primera consulta. Agend\u00e1 una llamada gratuita<\/a> y lo trabajamos en concreto.<\/p>\n\n\n\nEl punto de partida: la LLC como estructura m\u00e1s usada<\/h2>\n\n\n\n
Lo que nadie te explica: los formularios obligatorios para extranjeros<\/h2>\n\n\n\n
El Formulario 5472: obligatorio aunque no hayas ganado nada<\/h3>\n\n\n\n
Qu\u00e9 pasa cuando la LLC est\u00e1 activa y genera ingresos<\/h3>\n\n\n\n
Cu\u00e1nto se paga en impuestos: los tramos federales en 2026<\/h2>\n\n\n\n
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El problema de la doble tributaci\u00f3n: \u00bfte cobran en EE.UU. y en tu pa\u00eds tambi\u00e9n?<\/h3>\n\n\n\n
Lo que cambi\u00f3 en 2026: la remittance tax y el One Big Beautiful Bill Act<\/h3>\n\n\n\n
Los errores fiscales m\u00e1s comunes del inversor latinoamericano<\/h2>\n\n\n\n
La conexi\u00f3n entre impuestos y visa E-2<\/h2>\n\n\n\n
Lo que hay que tener claro antes de arrancar<\/h2>\n\n\n\n